Warren Buffetts beste Aktien aus 2016 (bis jetzt)
AP Photo/Andrew Harnik
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Der legendäre Investor Warren Buffett, Vorsitzender und CEO von Berkshire Hathaway (NYSE: Berkshire Hathaway [BRK.A]) (NYSE: Berkshire Hathaway Class B [BRK.B]), hat die Holding dazu gebracht, den S&P 500 mit durchschnittlich 11,1% von 1965 bis 2015 zu übertreffen. Nur hundert USD, die 1965 in Berkshire investiert wurden, hätten heute einen Wert von 1,1 Millionen USD.

Investoren können von dem Orakel von Omaha und seinen Aktienauswahl-Fähigkeiten profitieren, indem sie Aktien von Berkshire Hathaway kaufen oder die Aktien der öffentlichen Unternehmen in seinem Portfolio kaufen. Am Ende des zweiten Quartals hielt Berkshire Anteile an 44 solcher Gesellschaften, wobei nur 20 mehr als 0,5% des gesamten Aktienportfolios ausmachten.

Buffet schlägt den breiteren Markt im Jahr 2016, mit Berkshires Klasse A-Aktien (die super-teuren) und B-Aktien (welche die meisten Anleger kaufen würden) um 9,4% bzw. 9,2% gegenüber dem S&P 500 mit einem Gesamtertrag von 6,2%. Die folgenden acht der 20 größten öffentlichen Beteiligungen von Berkshire haben sich 2016 bisher besser als der breitere Markt entwickelt.

Warren Buffetts beste Aktien, die man meiden soll

Kommen wir zunächst zu Wal-Mart Stores (XETRA: Wal-Mart Stores [WMT]). Während die finanzielle Performance und die Aktienkursentwicklung des Discount-Händlers 2016 zulegen konnte, gibt es nach meiner Meinung keinen Grund zu glauben, dass die Aktie den Markt wieder über einen längeren Zeitraum schlagen wird. Ganz einfach weil Amazon.com die Erfolge von Wal-Mart übernimmt, da die Menschen zunehmend nicht nur Online-Shopping lieben, sondern besonders Online-Shopping bei Amazon.

In den ersten sechs Monaten des Kalenderjahres 2016 (Wal-Marts steuerliches Geschäftsjahr 2017) stiegen die Umsätze des Einzelhandels um 0,7%, währungsbereinigt um 3,4% gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Unterdessen sank der Betriebsertrag für diesen Zeitraum laut Berichten um 2,6% und um 0,1% in konstanter Währung und das bereinigte Ergebnis pro Aktie sank fast um 3%. Für das Gesamtjahr rechnen die Analysten mit einem Anstieg der Umsatzerlöse um 1%, aber mit einem Absinken des EPSum 5,4%.

Die meisten Buy-and-Hold Investoren sollten auch den Titan für landwirtschaftliche Geräte Deere & Company (NYSE: Deere & Company [DE]) weitergeben. Die in der Tabelle aufgeführten Renditen verbergen die Tatsache, dass es sich um eine extrem volatile zyklische Aktie handelt, was bedeutet, dass ihr Vermögen weitgehend an das makroökonomische Umfeld gebunden ist.

Das ist nicht unbedingt eine schlechte Sache, aber ob man mit solchen Beständen auch langfristig Geld verdient, hängt stark von dem Zeitpunkt des Kaufes ab. Der Kurs von Deere ist immer noch niedriger als vor acht Jahren. Darüber hinaus hat das Unternehmen weiter zu kämpfen - im Jahresvergleich sanken Umsatz und Ergebnis pro Aktie um 8% bzw. knapp 25% im ersten Halbjahr 2016 - weil die Agrarwirtschaft Kennzahlen schwach bleiben.

Warren Buffetts beste Aktien, die man kaufen soll

Welche Bestände es wert sind, gekauft zu werden, hängt weitgehend von Ihrem primären Ziel ab. Verizon, IBM und Kraft Heinz - mit ihren 4,5%, 3,5% und 3,3% Dividendenrenditen - sind solide Entscheidungen für einkommensorientierte Investoren. Visa ist eine attraktive Wahl für Anleger, die sich hauptsächlich auf Aktienkursschätzungen konzentrieren.

Die jüngste Übernahme von Visa Europe soll dazu beitragen, ihre Wettbewerbsposition gegenüber MasterCard zu stärken, während die jüngste Transaktion mit dem Online-Payment-Giganten PayPal zusätzliches Wachstumspotential bietet. Innerhalb dieses Abkommens wird PayPal Visa als Zahlungsoption fördern und aufhören, Kunden dazu zu bringen, Bankkonten zu verknüpfen, anstatt Visa-Karten als Finanzierungsmöglichkeit zu verwenden. Der beste Kauf für die meisten Anleger mit Fokus auf eine langfristige Gesamtrendite (Aktienkursschätzung + Dividendenrendite) ist jedoch Apple (NASDAQ: Apple [AAPL]).

Apple

Buffett kaufte eine erste Beteiligung an Apple im ersten Quartal und kaufte dann noch mehr Aktien im zweiten Quartal. Er sah offensichtlich den Wert dieses homogenen langfristigen Siegers, dessen Kurs unter dem Allzeithoch vom Anfang 2015 steht.

Apples Bestand ist um mehr als von seinem Allzeithoch im Okt. gefallen. Der Kurs lag sogar noch tiefer, aber es gab einen starken Anstieg im Preis im vergangenen Quartal, hauptsächlich dank besserer steuerlicher Ergebnisse oberhalb der Erwartung im dritten Quartal. Zurückzuführen ist dies auf die positive Umgebung im letzten Monat, die Einführung des iPhone 7 und die Probleme des Rivalen Samsung bei der Produktion des Galaxy Note 7 Smartphone Anfang dieses Monats nachdem mehrere Smartphones überhitzt sind und Feuer gefangen haben.

Der Hauptgrund für die jüngsten Kämpfe der Apple-Aktie ist einfach: Der Umsatz des Unternehmens ist rückläufig, da die vierteljährlichen Umsatzzuwächse des iPhone rückläufig sind - und das ikonische Smartphone macht etwa zwei Drittel der Umsätze des Unternehmens aus. Sinkende Einnahmen haben das Gewinnwachstum eingeschränkt, was typisch ist.

Da Apples Aktienhandel bei einem vernünftigen 13,1-fachem Vorlauf Ergebnis liegt, gibt es Gründe zu glauben, dass der Markt langfristig orientierten Anlegern eine Kaufgelegenheit bietet. Apple ist ein Unternehmen mit "Innovation" in den Genen. Zugegeben, der Mitbegründer und ehemalige CEO Steve Jobs hatte einen großen Anteil an dieser Innovation, aber kein Anführer eines Unternehmens dieser Größe ist voll verantwortlich für dessen Erfolg. Das Unternehmen vereint kreative Köpfe und Kultstatus zu einer Cash generierenden Maschine - es weist derzeit 62,6 Milliarden USD in bar und Äquivalente in seiner Bilanz auf - und es scheint vernünftig anzunehmen, dass das iPhone nicht Apples letzten großer Gewinner sein wird.

Apple hatte bescheidenen Erfolg mit seiner Apple Watch, aber die schnell wachsende Wearables Kategorie ist noch relativ neu, somit gibt es sicherlich noch mehr Wachstumspotential in diesem Bereich. Darüber hinaus arbeitet Apple an der Entwicklung von Technologie für ein fahrerloses Auto, und es würde mich nicht überraschen, wenn es in der nahen Zukunft einen großen Effekt im aufkommenden Virtual-Reality-Markt geben wird. Es wird nie ein Mangel an neuen Technologie für ein Unternehmen wie Apple geben, um verbraucherfreundliche Pakete zu schnüren, die dem Unternehmen helfen, Massenkonsumenten-Adoption wie mit dem Smartphone zu betreiben.

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